DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Network) verwijst naar projecten die blockchain-gebaseerde infrastructuurnetwerken bouwen, die als tussenpersoon fungeren tussen infrastructuuraanbieders en klanten.
Vergelijkbaar met Uber, waar chauffeurs transportinfrastructuur aanbieden en Uber het netwerk is dat chauffeurs verbindt met passagiers.
DePIN-projecten lijken op traditionele modellen, maar integreren blockchain-technologie voor transparante transacties zonder tussenkomst van derden.
DePIN-infrastructuur is onderverdeeld in twee categorieën:
- Physical Resource Networks (PRNs): DePIN-projecten die hardware-infrastructuur bieden, zoals hotspots voor wifi en 5G, of infrastructuur voor auto’s en taxi’s.
- Digital Resource Networks (DRNs): DePIN-projecten die data-infrastructuur bieden, zoals bandbreedte, dataopslag en VPN’s.
DePIN decentraliseert de deeleconomie door middel van token governance, wat eerlijkheid bevordert voor aanbieders en gebruikers. Bijvoorbeeld, als Grab DePIN zou gebruiken, zouden chauffeurs tokens kunnen verdienen voor het vervoeren van passagiers. Deze tokens zouden inwisselbaar zijn voor geld en zouden chauffeurs stemrecht geven in het project.
De Sharing Economy, waar de ene partij middelen levert en de andere partij het netwerk en de klanten deelt, is een traditioneel model dat vergelijkbaar is met DePIN. Beide partijen delen de winst. Dit model wordt gebruikt door platforms zoals Airbnb, Shopee en eBay.
Een nadeel van de Sharing Economy is de centralisatie, waarbij de leverancier afhankelijk is van de netwerkbeheerder. Zo kon Grab in 2018-2019 de commissie verhogen van 22% naar 25%, en zelfs tot 28%, waardoor de inkomsten van chauffeurs met 50% daalden.
DePIN-projecten vereisen aantrekkelijke businessmodellen voor zowel aanbieders als klanten, en moeten de netwerkbeveiliging waarborgen.
De meeste DePIN-projecten hebben vergelijkbare businessmodellen, waarbij in de beginfase token incentives worden gebruikt om aanbieders aan te trekken. Als dit lukt en er een voldoende infrastructuurnetwerk ontstaat, zullen klanten de dienst gaan gebruiken en zullen investeerders worden aangetrokken. Dit leidt tot hogere inkomsten voor het DePIN-project en de aanbieders. Als het netwerk blijft groeien, zal de tokenprijs stijgen, wat leidt tot hogere winsten voor alle betrokkenen.
Helium, een DePIN-project voor wifi-hotspots, gebruikte dit model door aanbieders te belonen met grote hoeveelheden HNT-tokens. Dit leidde tot een snelle groei van het netwerk, waarbij investeerders werden aangetrokken en klanten de dienst gingen gebruiken.
Om de netwerkbeveiliging te waarborgen, bestaan DePIN-projecten vaak uit drie componenten:
- Infrastructuur: Afhankelijk van het project, kan dit hotspots, routers voor wifi of zonnepanelen voor energieopwekking omvatten.
- Middleware: Dit zijn tussenliggende componenten die de blockchain verbinden met de infrastructuur, vergelijkbaar met oracles die Web3-projecten toegang geven tot externe data.
- Blockchain: Deze fungeert als een gedecentraliseerd grootboek, waar data van de middleware transparant en onveranderlijk wordt vastgelegd. Blockchain-technologie versnelt transacties tussen aanbieders en klanten.
DePIN brengt vernieuwing in de cryptomarkt door de verbinding met fysieke producten en infrastructuur. De voordelen van DePIN zijn:
- Decentralisatie: Door het gebruik van blockchain-technologie zijn transacties transparant en wordt de macht gedecentraliseerd.
- Eerlijkheid en transparantie: DePIN bevordert eerlijkheid en transparantie tussen het platform, aanbieders en klanten. De waarde van DePIN-producten wordt bepaald door de community.
- Winstmaximalisatie: DePIN stelt gebruikers in staat om fysieke infrastructuur te gebruiken in de Web3-ruimte, waardoor ze hun winst kunnen verhogen.
- Schaalbaarheid: DePIN kan worden gezien als een ontwikkeling binnen blockchain, die de Web3-ruimte verbindt met fysieke producten en infrastructuur, waardoor de schaalbaarheid van Web3 toeneemt.
Ondanks de interesse in DePIN, zijn er nog aanzienlijke uitdagingen.
Ten eerste is het aantal DePIN-projecten relatief klein vergeleken met andere sectoren zoals GameFi en Lending/Borrowing. Met slechts 61 projecten en een totale waarde van 11 miljard dollar sinds 2021, kampt DePIN met belemmeringen in de ontwikkeling, duurzame inkomsten en mogelijk wettelijke en technologische obstakels.
De toegankelijkheid voor gebruikers is ook een uitdaging, vanwege de complexiteit van blockchain-technologie en Web3.
Volgens Messari heeft DePIN in 2023 een grote stap voorwaarts gezet met 1 miljard dollar aan investeringen, met Filecoin en Helium die samen 500 miljoen dollar ophaalden.
Hoewel dit bedrag lager is dan in sectoren zoals Gaming of Lending/Borrowing, laat DePIN zijn potentieel zien.
Tijdens de bearmarkt daalden de inkomsten van DePIN-projecten met 20-60%, wat relatief goed is vergeleken met de daling van 70-75% bij NFT-, DEX- en blockchainprojecten.
Veel DePIN-projecten zijn gebouwd op Solana, een schaalbaar en efficiënt netwerk. De recente upgrades van Solana komen ook DePIN-projecten ten goede.
Volgens sommige experts kan de technologie en het businessmodel van DePIN verder gaan dan de huidige technologieën. Een voorbeeld is Hivemapper, dat blockchain gebruikt om geografische data te leveren.
DePIN-projecten zijn onderverdeeld in PRNs, gericht op hardware-infrastructuur, en DRNs, gericht op data-infrastructuur. Enkele prominente PRN-projecten zijn:
- Helium: Dit project biedt LoRaWAN-infrastructuur, een technologie waarmee gebruikers met lage bandbreedte verbinding kunnen maken met internet. Helium ontwikkelt ook producten voor 5G en 3G en heeft een waardering van meer dan 1 miljard dollar.
- Hivemapper: Dit project heeft in 2023 25 miljoen dollar opgehaald. Gebruikers kunnen met dashcams data bijdragen aan Hivemapper en HONEY-tokens verdienen. Deze data wordt gebruikt om geografische kaarten te maken.
Binnen de DRN-sector domineren projecten zoals Filecoin, Arweave, Render Network, Theta Network en Akash Network. DePIN-projecten neigen naar DRNs vanwege de bewezen businessmodellen en inkomsten van projecten zoals Filecoin, Render en Theta. Volgens Messari trekken dataopslagprojecten veel gebruikers aan, waardoor investeerders zich richten op projecten zoals Render, Aethir en Akash.
Ondanks de lagere inkomsten van PRNs vergeleken met DRNs, trekt de diversiteit aan infrastructuurproducten van PRNs ook belangstelling. Voorbeelden zijn Geodnet, Foam, Weath en PlanetWatch. Eind 2023 ontstonden er zelfs “unieke” DePIN-projecten:
- Grass: Een DePIN-platform dat webdata verzamelt op basis van IP-adressen.
- Silencio: Een platform dat geluidsdata verzamelt.
Volgens Messari kan DePIN doorbreken door trends te volgen. Zo werden in december 30 miljoen BONK-tokens gedropt aan bezitters van Solana Saga-telefoons. Binnen een dag werden er meer dan 25.000 telefoons verkocht en ontstonden er duizenden dApps met BONK als token.
In 2024 zou DePIN kunnen integreren met technologieën zoals Zk of Gaming, met nieuwe projecten zoals Frodobots, WiFi Map en Natix.
