Een governance token is een digitaal activum dat stemrecht of deelname aan de governance binnen een blockchain ecosysteem of cryptoproject vertegenwoordigt.
Houders van governance tokens kunnen hun mening geven of stemmen over belangrijke beslissingen binnen het project, zoals protocolwijzigingen, budgettoewijzing of verbeteringsvoorstellen. Hoe meer tokens iemand bezit, hoe groter hun stemrecht en hoe meer invloed ze hebben binnen de community.
Naast stemrecht kunnen governance tokens ook andere voordelen bieden, zoals beloningen, toegang tot speciale functies of profiteren van de groei van het project. Door hun belangrijke rol in het democratiseren van governance en het versterken van decentralisatie, zijn governance tokens een essentieel onderdeel geworden van de ontwikkeling van blockchainprojecten.
Enkele bekende voorbeelden van governance tokens:
- Uniswap (UNI): De governance token van het Uniswap protocol.
- MakerDAO (MKR): De governance token van MakerDAO, het protocol achter de stablecoin DAI.
- Aave (AAVE): De governance token van het Aave leen- en uitleenprotocol.
- Compound (COMP): De governance token van het DeFi protocol Compound.
Een token van een project kan meerdere rollen tegelijk vervullen, zoals zowel een utility token als een governance token, of slechts één van beide. Afhankelijk van het tokenomics model en de manier waarop waarde wordt toegekend aan de token of de tokenhouders, zal de governance token van elk project verschillen.
Hoe herken je een governance token?
Je kunt een governance token herkennen aan de volgende kenmerken: Governance tokens worden vaak gebruikt om te stemmen en de richting van het project te bepalen. Als een token kan worden gebruikt om:
- Te stemmen over protocolwijzigingen.
- Verbeteringen voor te stellen.
- Beslissingen te nemen over de toewijzing van budgetten of ontwikkelingsfondsen.
=> Dan is het mogelijk een governance token.
Om te weten welke token een project gebruikt als governance token, kun je het volgende doen:
De officiële website van het project bezoeken
De meeste blockchainprojecten bieden uitgebreide informatie over hun token op hun officiële website. Hier kun je vinden:
- Het type token: Governance, utility of onderpand.
- De rol van de token in het ecosysteem.
- Hoe de token wordt gebruikt bij stemmingen of governance.
De whitepaper of projectdocumentatie raadplegen
Projecten leggen de rol van de token vaak duidelijk uit in hun whitepaper. Het gedeelte over tokenomics geeft gedetailleerde informatie over hoe de governance token werkt.
Opzoeken op platforms voor data-aggregatie
- CoinMarketCap
- CoinGecko
Governance tokens werken op basis van het principe van decentralisatie, waardoor eigenaren kunnen deelnemen aan belangrijke beslissingen van het blockchainproject of gedecentraliseerde protocol. Hieronder wordt uitgelegd hoe governance tokens in de praktijk werken:
Stemrecht en deelname aan governance
Wanneer een project een governance token uitgeeft, vertegenwoordigt elke token meestal één stemrecht. Hoe meer tokens iemand bezit, hoe meer invloed ze hebben op de richting van het project. Dit stemrecht kan betrekking hebben op:
- Het wijzigen van belangrijke parameters zoals rentetarieven, transactiekosten of de verdeling van beloningen.
- Het goedkeuren of afkeuren van updates of nieuwe functies in het protocol.
- Het beslissen over de toewijzing van budgetten uit het projectfonds of de DAO.
- Het vormgeven van de uitbreidings- of marketingstrategie.
Het proces van voorstellen indienen en stemmen
Houders van governance tokens kunnen stemmen over belangrijke beslissingen binnen het project. Governance tokens gaan vaak gepaard met een transparant mechanisme voor het indienen van voorstellen en stemmen:
- Voorstel indienen: Het ontwikkelteam of communityleden kunnen hun tokens gebruiken om ideeën of plannen voor te stellen om het project te veranderen.
- Discussie: Voorstellen worden openbaar besproken op platforms zoals Discord, Snapshot of de eigen governance forums van het project – DAO Forum.
- Stemmen:
- Tokenhouders stemmen voor of tegen een voorstel. De uiteindelijke beslissing wordt meestal automatisch uitgevoerd via een smart contract als er voldoende stemmen zijn.
- Stemrecht is vaak evenredig met het aantal tokens dat een gebruiker bezit. Bijvoorbeeld: als je 10% van de totale tokens bezit, heb je 10% stemrecht.
- Resultaten en uitvoering: Als de meerderheid van de stemmen (volgens een vastgestelde drempel) instemt met het voorstel, wordt de wijziging doorgevoerd.
Governance tokens helpen de macht te decentraliseren binnen de community in plaats van deze te concentreren bij een enkel ontwikkelteam. Alle belangrijke beslissingen worden genomen door de collectieve wil, wat de transparantie en het vertrouwen in het project vergroot.
Eigenaren van governance tokens kunnen niet alleen stemmen, maar ook beloningen ontvangen, zoals extra tokens of speciale voordelen van het project. Dit stimuleert actieve deelname en langdurige betrokkenheid van de community.
Kopen op beurzen
Governance tokens van de meeste grote projecten worden verhandeld op gecentraliseerde (CEX) en gedecentraliseerde (DEX) beurzen. Je kunt ze kopen door ze te ruilen voor populaire munten zoals BTC, ETH of stablecoins.
Voorbeeld:
- CEX beurzen: Binance, Coinbase…
Tokens zoals UNI (Uniswap), COMP (Compound) of AAVE (Aave)…
- DEX beurzen: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap…
Tokens zoals MKR (MakerDAO) of SUSHI (SushiSwap)…
Deelnemen aan het protocol en beloningen verdienen
Veel projecten belonen gebruikers die bijdragen aan het ecosysteem met governance tokens.
- Liquiditeit verschaffen (Liquidity Providing): Stort activa in liquidity pools op DEX’en om governance tokens te verdienen.
Voorbeeld: Liquiditeit verschaffen op Uniswap om UNI te verdienen.
- Staking: Zet andere tokens vast om governance tokens als beloning te ontvangen.
Voorbeeld: ETH staken op Lido Finance om LDO tokens als beloning te ontvangen.
- Lenen of uitlenen: Deelnemen aan DeFi-platforms zoals Compound of Aave om governance tokens te verdienen als beloning.
Deelnemen aan airdrop programma’s
Sommige projecten verspreiden gratis governance tokens via airdrop programma’s om gebruikers aan te moedigen vroeg deel te nemen.
Uniswap (UNI): Heeft 400 UNI ge-airdropt naar elk wallet-adres dat het protocol vóór september 2020 had gebruikt.
ENS (Ethereum Name Service): Airdrop van ENS tokens aan gebruikers die een .eth domeinnaam hadden geregistreerd.
Governance tokens bieden veel voordelen, vooral bij het bevorderen van decentralisatie en democratisering binnen het blockchain ecosysteem. Een van de grootste voordelen is transparantie en eerlijkheid. Tokenhouders kunnen direct deelnemen aan het besluitvormingsproces, waardoor ze zich meer betrokken voelen bij het project.
Governance tokens dragen ook bij aan de duurzame ontwikkeling van een project. In plaats van afhankelijk te zijn van een gecentraliseerd team, is de community verantwoordelijk voor de richting van het project. Dit vermindert niet alleen het risico op manipulatie, maar stimuleert ook actieve deelname en creativiteit van de leden.
- Staking om deel te nemen aan governance: Veel projecten vereisen dat gebruikers hun tokens vastzetten (staken) om te kunnen stemmen. Dit vermindert het risico op manipulatie door accounts die tokens tijdelijk bezitten.
- Governance beloningen: Sommige projecten bieden beloningen in de vorm van tokens of staking rente aan degenen die deelnemen aan stemmingen.
Ondanks de vele voordelen, staan governance tokens ook voor uitdagingen. Een van de grootste problemen is de centralisatie van macht, waarbij grote tokenhouders de beslissingen kunnen controleren, waardoor de decentralisatie verloren gaat.
Daarnaast is gebrek aan deelname van de community een grote belemmering, omdat veel tokenhouders niet geïnteresseerd of niet deskundig genoeg zijn om deel te nemen aan stemmingen. Dit kan leiden tot beslissingen van slechte kwaliteit, die de ontwikkeling van het project kunnen belemmeren. Bovendien worden governance tokens geconfronteerd met belangenconflicten, waarbij sommige gebruikers beslissingen nemen uit eigenbelang in plaats van het algemeen belang.
Ook het risico op manipulatie van stemmingen door individuen of grote organisaties en de volatiliteit van tokenprijzen verminderen de stabiliteit en effectiviteit van governance. Een oneerlijke tokenverdeling vanaf het begin, samen met beveiligingsproblemen en de mogelijkheid van aanvallen op het governancesysteem, zijn factoren die de duurzaamheid van het project kunnen bedreigen. Om deze uitdagingen te overwinnen, zijn een eerlijk tokendistributiemechanisme, meer transparantie in het stemproces, stimulering van communityparticipatie en voortdurende verbetering van de beveiligingstechnologie nodig om het langetermijnsucces van het blockchain ecosysteem te garanderen.
