Bittrex was een ooit populaire Amerikaanse cryptocurrency-beurs, opgericht in 2014 door Bittrex, Inc. Het hoofdkantoor was gevestigd in Seattle, Washington, en werd ontwikkeld door voormalige medewerkers van Microsoft en Amazon. Bittrex stond gebruikers toe om verschillende cryptocurrencies rechtstreeks te kopen en verkopen op een beveiligd platform. Het API-systeem van Bittrex zorgde voor snelle en gemakkelijke transacties.
Bittrex was ooit een toonaangevende cryptocurrency-beurs, bekend om zijn beveiliging en de diversiteit aan gelieerde cryptocurrencies.
Op 30 april 2023 kondigde Bittrex echter de stopzetting van zijn activiteiten in de VS aan. Deze beslissing werd genomen nadat het bedrijf faillissement had aangevraagd. Het faillissement van Bittrex had geen invloed op de activiteiten van Bittrex Global, gevestigd in Liechtenstein, dat internationale klanten buiten de VS bedient.
Volgens de faillissementsaanvraag liggen de activa en passiva van Bittrex tussen de 500 miljoen en 1 miljard dollar. Op het moment van sluiting hield Bittrex nog steeds enkele digitale activa vast van Amerikaanse klanten die hun geld niet vóór 30 april hadden opgenomen. Bittrex beweert dat deze activa “veilig en beschermd” zijn en verwacht dat de rechtbank toestemming zal geven om een beperkt aantal accounts te heropenen om klanten terug te betalen.
Een van de oorzaken van het faillissement van Bittrex was een rechtszaak die op 17 april 2023 werd aangespannen door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). De SEC beschuldigde Bittrex van het exploiteren van een niet-geregistreerde effectenbeurs, makelaar en nationale clearinginstelling. Voormalig CEO William Shihara zou hebben samengespannen met uitgevende instellingen om frauduleus handelen te plegen om toezicht door de toezichthouder te vermijden. Bittrex ontkende de beschuldigingen van de SEC en beweerde dat de crypto-activa op het platform van het bedrijf geen effecten of beleggingscontracten waren.
Voorafgaand aan het faillissement moest Bittrex een boete van 29 miljoen dollar betalen aan het Amerikaanse ministerie van Financiën voor “flagrante schendingen” van sancties tegen bepaalde landen en wetten tegen het witwassen van geld. Het Office of Foreign Assets Control van het ministerie van Financiën is de grootste concurrente schuldeiser van Bittrex, met een schuld van meer dan 24 miljoen dollar. Andere grote schuldeisers van Bittrex zijn voornamelijk klanten van de beurs.
Er waren ongeveer 16 klanten die minstens een miljoen dollar hadden geïnvesteerd in een Bittrex-account zonder hun echte naam te gebruiken. Een klant investeerde in cryptocurrency met een waarde van 14,6 miljoen dollar. Het faillissement van Bittrex is een bewijs van de veranderende regelgeving en het strengere toezicht van de wetgever op de cryptocurrency-industrie in de VS. Veel bedrijven in de sector zijn beschuldigd van overtredingen en hebben boetes moeten betalen, wat heeft geleid tot faillissementen of waardevermindering van activa. Bittrex is de laatste naam die faillissement aanvraagt, na FTX en een reeks andere bekende lendingplatforms zoals Celsius, Voyager en BlockFi.
