De current ratio, ook wel bekend als de liquiditeitsratio, is een belangrijke financiële ratio die de mate aangeeft waarin een bedrijf in staat is om haar kortlopende schulden te voldoen met haar kortlopende activa. Deze ratio geeft inzicht in de kortetermijnfinanciële positie en de liquiditeit van een bedrijf.
Een bedrijf heeft een beperkte tijd om kapitaal aan te trekken om kortlopende schulden af te lossen. Vlottende activa omvatten contanten, kasequivalenten en effecten die op korte termijn gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet. Bedrijven met een groter aantal vlottende activa kunnen gemakkelijker hun kortlopende schulden aflossen wanneer deze verschuldigd zijn, zonder inkomsten genererende langetermijnactiva te hoeven verkopen.
De current ratio wordt berekend met de volgende formule:
Current Ratio = Vlottende activa / Kortlopende schulden
Waarbij:
- De waarde van de vlottende activa en kortlopende schulden wordt gehaald uit de financiële overzichten van een boekhoudperiode.
- Vlottende activa omvatten de huidige activa van het bedrijf, zoals: contanten, kasequivalenten, voorraden, vorderingen,…
- Kortlopende schulden zijn schulden die binnen een jaar moeten worden betaald, waaronder: crediteuren, kortlopende leningen, te betalen belastingen,…
Voorbeeld: Een bedrijf heeft een totaal aan vlottende activa van € 1300 en kortlopende schulden van € 1100. De current ratio van het bedrijf = 1300 / 1100 = 1,18.
De berekende current ratio is van groot belang voor een bedrijf en is een van de indicatoren die managers een objectief beeld geven van de financiële situatie van het bedrijf over verschillende perioden. De current ratio geeft aan of de huidige vlottende activa van het bedrijf voldoende zijn om de kortlopende schulden te dekken. Op basis hiervan kan het management de efficiëntie van het gebruik van activa beoordelen en beslissingen nemen over het aantrekken van kapitaal in het geval dat de bestaande vlottende activa niet voldoende zijn om de schulden af te lossen.
Een hoge of lage current ratio geeft aan of een bedrijf in staat is om haar kortlopende schulden te betalen.
- Als Current Ratio > 1: Hoge liquiditeitsratio, wat betekent dat de vlottende activa van het bedrijf voldoende zijn om alle kortlopende schulden af te lossen.
- Als Current Ratio < 1: Lage liquiditeitsratio, wat betekent dat de vlottende activa van het bedrijf niet voldoende zijn om alle kortlopende schulden af te lossen. Een lage current ratio betekent echter niet automatisch dat een bedrijf failliet zal gaan.
Bovendien garandeert een hoge current ratio niet dat de financiële situatie van het bedrijf goed is. De cijfers in de financiële overzichten zijn immers slechts algemene cijfers. Daarom moet de current ratio in combinatie met andere relevante ratio’s worden gebruikt om een nauwkeurig beeld te krijgen van de financiële situatie van het bedrijf.
Als men zich alleen baseert op de current ratio, kan men geen definitieve conclusie trekken over de situatie van de vlottende activa van het bedrijf. Daarom is de quick ratio ontwikkeld als aanvulling op de current ratio. De quick ratio, ook wel de acid-test ratio genoemd, richt zich op de meest liquide activa, zoals contanten en kasequivalenten.
Daarom is het raadzaam om in het geval dat een bedrijf de schuldaflossingscapaciteit op zeer korte termijn nauwkeurig wil berekenen, de quick ratio te gebruiken. Op basis daarvan kan het bedrijf de volgende stappen bepalen om alle kortlopende schulden af te lossen als de quick ratio te laag is.
