CFD (Contract for Difference – Contract voor Verschil) is een overeenkomst tussen twee partijen (koper en verkoper), gebaseerd op het prijsverschil van een onderliggende waarde tussen het moment van openen en sluiten van een positie.
Het is een vorm van derivatenhandel, waarbij winst of verlies wordt berekend in contanten op basis van het prijsverschil. Er is geen fysieke levering van activa of effecten bij CFD-handel. CFD’s zijn populair omdat beleggers de onderliggende waarde niet hoeven te bezitten om te kunnen handelen.
CFD’s werken op basis van een overeenkomst tussen de koper en verkoper over de waarde van een asset. Wanneer het contract afloopt, maakt de koper winst als de prijs van het activum is gestegen ten opzichte van het beginpunt. Omgekeerd, als de prijs van het activum daalt, lijdt de koper verlies en wordt het verschil overgedragen aan de verkoper.
Naast de traditionele manier van kopen en verkopen, kunnen CFD-handelaren ook short gaan op een activum. Dat wil zeggen, in plaats van alleen te “Kopen” wanneer de prijs van een activum naar verwachting zal stijgen, kan de belegger “Verkopen” wanneer hij denkt dat de prijs zal dalen.
CFD-handel maakt het mogelijk om zowel long (koop) als short (verkoop) te gaan op hetzelfde activum. Economische factoren, politieke gebeurtenissen, epidemieën… kunnen de markt beïnvloeden, maar met CFD’s kunnen beleggers in verschillende situaties winst maken.
CFD’s zijn een complexe handelsstrategie, vaak gebruikt door ervaren handelaren. CFD’s maken het mogelijk om te handelen op basis van prijsbewegingen van aandelen en derivaten. Een derivaat is een belegging waarvan de waarde afhankelijk is van een onderliggende waarde. In wezen worden CFD’s gebruikt om te speculeren op de stijging of daling van de prijs van de onderliggende waarde.
Een handelaar die een prijsstijging verwacht, koopt een CFD, terwijl iemand die een prijsdaling verwacht, verkoopt. Om de positie te sluiten, voeren ze de tegenovergestelde transactie uit. Winsten of verliezen worden in contanten afgewikkeld via de brokerrekening.
CFD’s worden gebruikt om te handelen in een breed scala aan activa, waaronder aandelen, indices, grondstoffen (zoals ruwe olie, goud), valuta’s… Hoewel CFD’s handel mogelijk maken op basis van toekomstige prijsbewegingen, zijn ze zelf geen termijncontracten. CFD’s hebben geen vervaldatum, maar kunnen worden verhandeld zoals andere effecten met een bied- en laatprijs.
Voordelen van CFD’s:
- Biedt handelaren toegang tot de financiële markten met minder kapitaal.
- Hoge hefboomwerking kan de winst vergroten (maar ook het risico verhogen).
- Flexibiliteit in long en short gaan.
- Geen of zeer lage transactiekosten.
Nadelen van CFD’s:
- Hoge hefboomwerking kan leiden tot grote verliezen.
- De spread (verschil tussen bied- en laatprijs) kan de winst beïnvloeden.
- De OTC-markt (Over-The-Counter) brengt tegenpartijrisico’s met zich mee.
Activa die kunnen worden verhandeld als CFD’s: Aandelen, indices, energie (ruwe olie, gas), edelmetalen (goud, zilver), grondstoffen (koffie, rubber), forex, cryptocurrencies…
CFD’s en futures zijn beide derivaten, maar er zijn veel verschillen. Bijvoorbeeld: CFD’s zijn minder gereguleerd, flexibeler, hebben geen vervaldatum…
Vormen van CFD-handel: Daytrading (korte termijn), scalping (zeer korte termijn), langetermijn trading. Elke vorm heeft zijn eigen strategie en risiconiveau.
