DCA là gì?

DCA là viết tắt của Dollar-Cost Averaging, một chiến lược đầu tư được biết đến với tên gọi “trung bình giá”. Thay vì đầu tư một lần duy nhất, nhà đầu tư áp dụng DCA sẽ chia nhỏ vốn và đầu tư đều đặn theo thời gian.

Chiến lược này hoạt động bằng cách chia nhỏ số vốn đầu tư thành các phần bằng nhau và đầu tư vào tài sản đã chọn theo định kỳ, bất kể biến động giá cả trên thị trường. Nhà đầu tư sẽ theo dõi thị trường, xem xét các yếu tố cơ bản của tài sản và quyết định loại tài sản để đầu tư. Sau đó, họ sẽ chia vốn và đầu tư đều đặn theo từng giai đoạn đã định sẵn.

DCA được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng vì khả năng giảm thiểu rủi ro từ biến động khó lường của thị trường. Với cùng một số vốn, phương pháp DCA cho phép nhà đầu tư mua nhiều cổ phiếu hơn khi giá thấp và ít hơn khi giá cao, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận.

Mô tả chiến lược đầu tư DCA – trung bình giá

DCA tác động đến đầu tư như thế nào?

Bên cạnh câu hỏi Dca Là Gì, nhiều người còn quan tâm đến tác động của chiến lược này trong đầu tư. DCA được đánh giá là dễ thực hiện nhưng mang lại hiệu quả vượt trội. Nó giúp giảm thiểu rủi ro trong giai đoạn thị trường biến động mạnh, đồng thời tối ưu hóa lợi nhuận khi thị trường đi lên.

Ví dụ, bạn có 10.000.000 VND và muốn đầu tư vào cổ phiếu A đang có giá 25.000 VND/cổ phiếu. Thông thường, bạn sẽ dùng toàn bộ số tiền để mua cổ phiếu A. Tuy nhiên, với DCA, bạn chia số vốn thành 5 phần bằng nhau và mua cổ phiếu A theo chu kỳ tuần. Với biến động giá của cổ phiếu A, sau 5 tuần, kết quả sẽ như sau:

Giá mua trung bình = 24.400 VND.

Như vậy, với cùng số vốn, DCA giúp mua được 413 cổ phiếu, nhiều hơn so với mua một lần (400 cổ phiếu). Phương pháp này đảm bảo nguồn vốn luôn được bảo toàn ở mức trung bình, giảm thiểu rủi ro thua lỗ đáng kể.

Ưu và nhược điểm của chiến lược trung bình giá DCA

Ưu điểm

• Giảm thiểu rủi ro: Chia nhỏ khoản đầu tư giúp hạn chế rủi ro ở mức thấp nhất và bảo toàn vốn. Thay vì đầu tư một lần, nhà đầu tư luôn có khoản vốn dự phòng để mua thêm cổ phiếu khi giá giảm hoặc khi vào sóng tăng, giảm thiểu rủi ro mua đỉnh bán đáy.
• Chi phí đầu tư tối ưu: Dự đoán diễn biến thị trường trong tương lai là khó khăn. DCA giúp luôn có vốn để mua được ở những vị thế giá tốt nhất có thể. Bên cạnh đó, không cần dồn một số vốn lớn ngay từ đầu.
• Hạn chế cảm tính cá nhân: Biến động giá cả thị trường ít nhiều sẽ ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư, khiến họ khó khăn trong việc đưa ra quyết định. DCA giúp hạn chế tình trạng này.

Hạn chế

• Không có lợi nhuận tối đa: DCA giúp hạn chế thua lỗ nhiều nhất có thể thay vì đạt được khoản lợi nhuận khổng lồ khi đầu tư một lần với mức giá cụ thể. Phương pháp này phù hợp với nhà đầu tư mới (F0) vì việc hạn chế thua lỗ khi mới gia nhập thị trường là điều nên làm.
• Tốn nhiều thời gian và chịu phí giao dịch nhiều lần: Mua cổ phiếu với số lượng nhỏ nhiều lần trong một khoảng thời gian nhất định sẽ tốn phí giao dịch nhiều hơn so với mua một lần. Chiến lược này tối ưu nhất cho nhà đầu tư dài hạn.

Công thức tính DCA trung bình giá

Công thức tính DCA: DCA = n / (1/P1 + 1/P2 + … + 1/Pn)

Trong đó:

• n: Là số lần mua
• P: Là giá mua mỗi kỳ

Ví dụ: Bạn muốn đầu tư 5.000.000 vào cổ phiếu B trong 5 tháng. Giá cổ phiếu B theo từng tháng lần lượt là: 80.000; 85.000; 89.000; 84.000; 90.000. Sau 5 tháng bạn sẽ có:

Giá mua cổ phiếu B sau 5 tháng là:

DCA (B) = 5/(1/80.000 + 1/85.000 + 1/89.000 + 1/84.000 + 1/90.000) = 85.445 (VND)

Như vậy, khi áp dụng DCA, bạn đã sở hữu 58.51 cổ phiếu với giá 85.445 VND/cổ phiếu.

Những lưu ý khi thực hiện chiến lược DCA

Chiến lược trung bình giá khá đơn giản và bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể áp dụng. Tuy nhiên, để duy trì phương pháp đầu tư hiệu quả này, nhà đầu tư cần lưu ý:

• Là phương pháp đầu tư dành cho Holder: Khác với mục đích mua bán lướt sóng kiếm chênh lệch của trader, nhà đầu tư sử dụng DCA nên xác định đầu tư dài hạn. Mục đích cơ bản của DCA là mua được cổ phiếu nhiều nhất mà mức giá phải tối ưu nhất, giảm thiểu rủi ro mua đỉnh bán đáy. Xác định rõ mục đích đầu tư trước khi áp dụng DCA.

• Kiên trì thực hiện chiến lược đến cùng: Nếu đã quyết định áp dụng DCA, hãy kiên trì với chiến lược này. Không có phương pháp đầu tư nào có hiệu quả ngay lập tức. DCA chỉ giúp giảm thiểu rủi ro hơn so với việc “bỏ tất cả trứng vào một giỏ” chứ không hoàn toàn loại bỏ tất cả rủi ro đầu tư. Tiếp tục theo dõi và cập nhật các thời điểm cũng như mức giá DCA để kiểm soát khoản đầu tư tốt hơn, tránh các yếu tố cảm xúc nhất thời ảnh hưởng đến quyết định.

• Quản lý vốn trong đầu tư: Quản lý vốn hiệu quả là điều quan trọng nhất trong đầu tư. Sẽ vô ích nếu bạn có một chiến lược đầu tư tuyệt vời nhưng lại thiếu hụt hay hết vốn. DCA yêu cầu quản lý vốn chặt chẽ bởi sẽ rất dễ rơi vào cái bẫy trút toàn bộ số tiền mua số cổ phiếu đang thấp và trông mong số cổ phiếu ấy sẽ tăng trong tương lai.