Il Current Ratio, noto anche come indice di liquidità generale o rapporto di copertura a breve termine, è un indicatore finanziario chiave utilizzato per valutare la capacità di un’azienda di pagare i debiti a breve termine con le attività a breve termine disponibili. Questo indice riflette la situazione finanziaria a breve termine e la capacità di un’azienda di far fronte ai propri impegni immediati.
Un’azienda ha un periodo di tempo limitato per raccogliere fondi per pagare i debiti a breve termine. Le attività liquide includono denaro, equivalenti di cassa e titoli facilmente convertibili in denaro a breve termine. Le aziende con un numero maggiore di attività liquide possono facilmente pagare i debiti a breve termine alla scadenza senza dover vendere attività a lungo termine che generano entrate.
Il Current Ratio si calcola con la seguente formula:
Current Ratio = Attività a breve termine / Passività a breve termine
Dove:
- Il valore delle attività a breve termine e delle passività a breve termine è ricavato dal bilancio di un periodo contabile.
- Le attività a breve termine includono le attività correnti dell’azienda come: denaro, equivalenti di cassa, scorte, crediti commerciali,…
- Le passività a breve termine sono debiti che devono essere pagati entro un anno, inclusi: debiti verso fornitori, prestiti a breve termine, imposte sul reddito,…
Esempio: Un’azienda ha un totale di attività a breve termine di 1300 USD e passività a breve termine di 1100 USD. Il Current Ratio dell’azienda è = 1300 / 1100 = 1,18.
Il risultato del calcolo del Current Ratio è di fondamentale importanza per l’azienda, in quanto è uno degli indicatori che aiuta i manager ad avere una visione oggettiva della situazione finanziaria dell’azienda durante i periodi di attività. Il risultato del Current Ratio indicherà se le attività a breve termine correnti dell’azienda sono sufficienti a coprire i debiti a breve termine. Di conseguenza, il management può valutare l’efficacia dell’utilizzo delle attività dell’azienda per prendere decisioni in merito alla raccolta di capitali nel caso in cui le attività a breve termine disponibili non siano sufficienti a rimborsare i debiti.
Un Current Ratio alto o basso riflette la capacità dell’azienda di pagare i debiti a breve termine.
- Se Current Ratio > 1: L’indice di liquidità è elevato, il che significa che le attività a breve termine dell’azienda sono sufficienti a coprire tutti i debiti a breve termine.
- Se Current Ratio < 1: L’indice di liquidità è basso, il che significa che le attività a breve termine dell’azienda non sono sufficienti a coprire tutti i debiti a breve termine. Tuttavia, è importante notare che un Current Ratio basso non significa necessariamente che l’azienda fallirà.
Inoltre, un Current Ratio elevato non garantisce che le finanze dell’azienda siano in buono stato. Perché i numeri visualizzati sul bilancio sono solo numeri generali. Pertanto, il Current Ratio deve essere combinato con altri indicatori correlati per riflettere accuratamente la situazione finanziaria dell’azienda.
Basarsi solo sul Current Ratio non consente di trarre conclusioni definitive sulla situazione delle attività a breve termine di un’impresa. Ecco perché esiste il Quick Ratio, che integra il Current Ratio. Il Quick Ratio, o indice di liquidità immediata, si concentra sulle attività altamente liquide come denaro contante ed equivalenti di cassa.
Pertanto, nel caso in cui un’azienda abbia bisogno di calcolare con precisione la propria capacità di pagare i debiti in un breve periodo di tempo, dovrebbe utilizzare il Quick Ratio. Di conseguenza, l’azienda può definire i passi successivi per pagare tutti i debiti a breve termine se l’indice di liquidità immediata è troppo basso.
