Il margin trading, o trading con margine, è un termine familiare agli investitori in borsa. L’utilizzo del margine consente agli investitori di prendere in prestito denaro dalla società di intermediazione per investire, ottimizzando i profitti dal capitale disponibile. Tuttavia, il margin trading comporta anche il rischio di perdere l’intero capitale se il mercato si muove in modo sfavorevole.
Il margin trading è una forma di prestito da una società di intermediazione per investire in borsa. L’investitore garantisce una parte del proprio portafoglio per prendere in prestito più denaro, aumentando così il potenziale di profitto.
Il rapporto di leva finanziaria concesso dipende da diversi fattori come il valore delle azioni, il momento e le politiche di ciascuna società di intermediazione. Ad esempio, presso VNDIRECT, il rapporto di leva finanziaria varia dal 10% al 50% a seconda del titolo.
Concetti relativi al Margin Trading
Full Margin: Si verifica quando un investitore utilizza il massimo rapporto di leva consentito per acquistare azioni. In base alle normative, il rapporto di leva massimo è 1:2 (prestito massimo doppio del capitale). Tuttavia, utilizzare il Full Margin comporta il rischio di perdere tutto il capitale se il mercato crolla, portando a una richiesta di margin call.
Margin Call: Una margin call, o richiesta di margine, è la richiesta da parte della società di intermediazione all’investitore di depositare più denaro o titoli per garantire un rapporto di leva sicuro. La margin call si verifica quando il rapporto “Valore del patrimonio netto / Valore dei titoli” è inferiore al rapporto di mantenimento richiesto dalla società di intermediazione.
Limite di Margine: Ad ogni investitore, all’apertura di un conto con margine, viene assegnato un limite specifico, corrispondente al valore massimo che il cliente può prendere in prestito dalla società di intermediazione.
Il Ruolo del Margin Trading
Il principale vantaggio del margin trading è l’ottimizzazione del capitale, che consente agli investitori di acquistare più azioni rispetto al capitale proprio. Quando il mercato sale, anche i profitti aumentano di conseguenza. Tuttavia, quando il mercato scende, l’investitore subirà perdite maggiori a causa della leva finanziaria. In tal caso, la società di intermediazione potrebbe richiedere all’investitore di aggiungere attività o vendere azioni per ridurre il prestito, riportando il rapporto di leva al livello richiesto.
Precauzioni nell’utilizzo del Margin Trading
Il margin trading è un’arma a doppio taglio, che può generare profitti elevati ma comporta anche rischi significativi. Gli investitori devono considerare quanto segue:
- Esperienza: Il margin trading non è adatto ai principianti. Richiede conoscenze di analisi fondamentale, analisi tecnica, comprensione dei meccanismi di mercato e delle tendenze.
- Mercato: Evitare di utilizzare il margine quando il mercato mostra segni di ribasso.
- Investimenti a lungo termine: Il margin trading non è adatto agli investimenti a lungo termine.
- Scelta delle azioni: È necessario selezionare attentamente le azioni per utilizzare il margine.
- Tassi di interesse: I tassi di interesse sui prestiti con margine sono piuttosto elevati, è necessario un calcolo accurato per garantire che i profitti superino i costi degli interessi.
Come registrarsi per il Margin Trading
Ogni società di intermediazione ha una procedura di registrazione per il margin trading diversa. In genere, gli investitori devono avere un conto presso la società di intermediazione e soddisfare determinati requisiti. Gli investitori possono registrarsi per il margin trading online, presso la sede/filiale della società di intermediazione, tramite il proprio account manager o inviando una lettera per posta.
Conclusioni
Il margin trading è uno strumento che aiuta ad aumentare i profitti, ma può anche portare a rapide perdite del conto se il mercato scende. Gli investitori, in particolare i principianti, devono essere cauti e fare calcoli accurati prima di utilizzare il margine.
