PlutusDAO est une plateforme d’optimisation de la liquidité et de gouvernance décentralisée construite sur Arbitrum, une solution de couche 2. Inspirée de Convex Finance, PlutusDAO vise à maximiser la valeur pour les détenteurs de jetons et les fournisseurs de liquidité. Comment PlutusDAO atteint-il son objectif de « récompenses maximales avec une liquidité maximale » ?
PlutusDAO utilise des mécanismes similaires aux produits dérivés perpétuels pour générer un boost de l’APR grâce au jeton $PLS et aux frais de plateforme. Les produits incluent les plsAssets et les plvAssets, mais l’ambition de PlutusDAO s’étend au-delà avec le lancement de produits tels que $plsDPX, $plsJONES, $plvGLP et plus récemment $plsSPA.
Pour mieux comprendre PlutusDAO, il faut se pencher sur les « Curve Wars ». Ces « guerres » désignent la compétition entre plateformes pour accumuler le plus de jetons $CRV, principalement auprès des utilisateurs. L’objectif est d’augmenter la quantité de $CRV bloqués pour le vote (Vote-Escrowed CRV ou $veCRV) sur Curve Finance afin d’obtenir un pouvoir de vote dominant. Ce pouvoir permet de contrôler l’inflation, d’obtenir les meilleurs taux d’intérêt pour ses pools de liquidité, d’attirer les utilisateurs et de générer des revenus.
Pools de staking sur PlutusDAO : des avantages similaires à ceux de Convex Finance pour les détenteurs de $CRV.
Les plsAssets permettent aux utilisateurs de recevoir des récompenses équivalentes à un verrouillage maximal, avec la flexibilité d’échanger sans délai, de recevoir des récompenses supplémentaires en $PLS et des frais de plateforme, ainsi que de vendre ou de prêter leurs droits de vote. Le mécanisme permet aux utilisateurs de verrouiller indéfiniment les jetons supportés par la plateforme pour une durée maximale et de générer des plsAssets. Les utilisateurs peuvent toujours « sortir » de leur position sur le marché secondaire. Il s’agit d’un type d’actif dérivé utilisé dans le « liquid staking » comme stETH, cETH, rETH, etc.
Coffre-fort plvAssets : Le seul produit actuellement disponible est le $plvGLP, le jeton de liquidité de GMX. Le fonctionnement est simple : verrouillez des $GLP sur la plateforme, recevez des $plvGLP et stakez-les. La plateforme accumulera automatiquement les récompenses en $ETH et versera des récompenses supplémentaires en $PLS au lieu de $esGMX. $plvGLP convient aux personnes qui croient au potentiel de croissance de $PLS, s’engagent à fournir des liquidités à long terme à GMX, souhaitent vendre immédiatement les récompenses $esGMX sans attendre le « linear vesting », tout en recevant des intérêts composés.
Tokenomics de PlutusDAO : Le projet a été lancé sans allocation de jetons pour les fonds d’investissement, mais a été financé par des rondes privées et publiques auprès des utilisateurs de Dopex et JonesDAO. Il existe des rumeurs selon lesquelles ces trois plateformes seraient dirigées par la même équipe, dans le but de prendre le contrôle de la gouvernance et d’attirer des utilisateurs mutuellement, créant ainsi une nouvelle force sur Arbitrum.
Augmentation de l’offre de $PLS au fil du temps. Points importants concernant la tokenomics de $PLS :
- Inflation élevée de mars (8/2022) à juin (11/2022), puis augmentation progressive jusqu’en février 2024 (2/2024) avant de diminuer.
- La ronde publique a été entièrement remboursée lors de la TGE.
- Environ 20,3 millions de $PLS en circulation (environ 20 % de l’offre totale).
- Les jetons réservés au « Non Rebase Bonding » (10 %) ne seront pas mis sur le marché sauf si nécessaire pour le développement du projet après avoir atteint l’offre suffisante (90 millions de $PLS).
Fonctionnalité actuelle de $PLS : Verrouillez des $PLS pour recevoir des récompenses en $plsDPX et $plsJONES. Cependant, l’époque 1 du mois dernier est terminée et l’époque 6 du mois sera débloquée début novembre. Ces pools de staking seront ensuite remplacés par une autre forme lorsque le projet déploiera sa Tokenomics V2. La Tokenomics 2.0 est la clé du potentiel de croissance futur de PlutusDAO, et se divise en deux parties : réduction de l’inflation de $PLS et combinaison des « Bribes » de Convex Finance avec les « Multiplier Point/esAssets » de GMX.
PlutusDAO présente un potentiel considérable avec un ratio Marketcap/Total Value Lock faible, un programme de récompenses attractif, le lancement prochain de la Tokenomics 2.0 et des partenariats avec des projets majeurs tels que GMX, JonesDAO, Dopex, Sperax, Lodestar Finance, Kornukopia et Hidden Hand. Ces facteurs promettent un avenir brillant pour PlutusDAO pendant l’« Arbitrum Season ».
