Le trading sur marge, aussi appelé achat sur marge, est un terme courant pour les investisseurs boursiers. L’utilisation de la marge permet à l’investisseur d’emprunter de l’argent auprès d’une société de courtage pour investir, optimisant ainsi le rendement de son capital disponible. Cependant, la marge comporte également un risque de perte totale du compte si le marché évolue défavorablement.
Le trading sur marge est une forme d’emprunt auprès d’une société de courtage pour investir en bourse. L’investisseur garantit une partie de son portefeuille pour emprunter des fonds supplémentaires, augmentant ainsi son potentiel de profit.
Le ratio d’endettement sur marge dépend de nombreux facteurs tels que la valeur des actions, le moment et la politique de chaque société de courtage. Par exemple, chez VNDIRECT, le ratio d’endettement sur marge varie de 10 % à 50 % selon le titre.
Concepts liés au trading sur marge
Marge complète: Il s’agit de la situation où l’investisseur utilise le ratio de marge maximum autorisé pour acheter des actions. En règle générale, le ratio de marge maximum est de 1:2 (emprunt maximum du double du capital). Cependant, emprunter à la marge complète comporte un risque de perte totale du compte si le marché chute fortement, ce qui entraîne un appel de marge.
Appel de marge: Un appel de marge est une demande de la société de courtage à l’investisseur de déposer des fonds ou des titres supplémentaires afin de maintenir un ratio de marge sûr. Un appel de marge se produit lorsque le ratio « Valeur nette de l’actif/Valeur des titres » est inférieur au ratio de marge de maintien fixé par la société de courtage.
Limite de marge: Chaque investisseur qui ouvre un compte sur marge se voit accorder une limite spécifique, correspondant à la valeur maximale que le client peut emprunter auprès de la société de courtage.
Rôle du trading sur marge
Le principal avantage du trading sur marge est l’optimisation du capital, permettant à l’investisseur d’acheter plus d’actions qu’avec ses propres fonds. Lorsque le marché est à la hausse, les profits augmentent en conséquence. Cependant, lorsque le marché baisse, l’investisseur subira des pertes plus importantes en raison de l’effet de levier. Dans ce cas, la société de courtage peut exiger que l’investisseur fournisse des actifs supplémentaires ou vende des actions pour réduire son endettement et ramener le ratio d’endettement au niveau requis.
Précautions lors de l’utilisation du trading sur marge
Le trading sur marge est une arme à double tranchant, pouvant générer des profits élevés mais comportant également des risques importants. L’investisseur doit tenir compte des points suivants :
- Expérience: Le trading sur marge n’est pas destiné aux nouveaux investisseurs. Il est nécessaire d’avoir des connaissances en analyse fondamentale, en analyse technique, de bien comprendre les mécanismes du marché et les tendances.
- Marché: Évitez d’utiliser la marge lorsque le marché montre des signes de tendance baissière.
- Investissement à long terme: Le trading sur marge ne convient pas à l’investissement à long terme.
- Choix des actions: Il est important de choisir soigneusement les actions pour lesquelles utiliser la marge.
- Taux d’intérêt: Les taux d’intérêt sur les emprunts sur marge sont assez élevés, il faut donc bien calculer pour s’assurer que les profits dépassent les frais d’intérêt.
Comment s’inscrire au trading sur marge
Chaque société de courtage a sa propre procédure d’inscription au trading sur marge. En général, l’investisseur doit avoir un compte auprès de la société de courtage et répondre à certaines exigences. L’investisseur peut s’inscrire au trading sur marge en ligne, au siège social/succursale de la société de courtage, par l’intermédiaire de son gestionnaire de compte ou par courrier.
Conclusion
Le trading sur marge est un outil qui permet d’augmenter les profits, mais il peut aussi entraîner une perte rapide du compte si le marché baisse. Les investisseurs, en particulier les nouveaux investisseurs, doivent faire preuve de prudence et effectuer des calculs minutieux avant d’utiliser la marge.
