Un CFD (Contract for Difference – Contrat sur la différence) est un accord entre deux parties (acheteur et vendeur), basé sur la différence de prix d’un actif sous-jacent entre le moment de l’ouverture et de la fermeture d’une position.
Il s’agit d’un type de contrat dérivé, où les profits ou les pertes sont calculés en espèces sur la base de la différence de prix. Il n’y a pas de livraison physique de l’actif ou du titre dans une transaction CFD. Les CFD sont populaires car l’investisseur n’a pas besoin de posséder l’actif réel pour négocier.
Un CFD fonctionne sur la base d’un accord entre l’acheteur et le vendeur sur la valeur d’un actif. À la fin du contrat, si le prix de l’actif a augmenté par rapport au prix initial, l’acheteur réalise un profit. Inversement, si le prix de l’actif a baissé, l’acheteur subit une perte et la différence est versée au vendeur.
En plus de l’achat et de la vente traditionnels, un trader CFD peut également vendre à découvert un actif. C’est-à-dire qu’au lieu d’acheter uniquement lorsqu’il prévoit une hausse du prix de l’actif, l’investisseur peut vendre lorsqu’il pense que le prix de l’actif va baisser.
Le trading de CFD permet d’acheter et de vendre (à la hausse et à la baisse) sur le même actif. Les facteurs économiques, politiques, les épidémies… peuvent affecter le marché, mais avec les CFD, les investisseurs peuvent réaliser des profits dans diverses situations.
Les CFD sont une stratégie de trading complexe, généralement utilisée par les traders expérimentés. Les CFD permettent de négocier sur les fluctuations de prix des titres et des instruments dérivés. Un instrument dérivé est un investissement dont la valeur dépend d’un actif sous-jacent. Essentiellement, les CFD sont utilisés pour parier sur la hausse ou la baisse du prix d’un actif sous-jacent.
Un trader qui anticipe une hausse des prix achètera un CFD, tandis qu’un trader qui anticipe une baisse des prix vendra. Pour clôturer la position, ils effectueront la transaction inverse. Les profits ou les pertes sont réglés en espèces par l’intermédiaire d’un compte de courtage.
Les CFD sont utilisés pour négocier une variété d’actifs, notamment des actions, des indices boursiers, des matières premières (comme le pétrole brut, l’or), des devises… Bien que les CFD permettent de négocier sur les fluctuations de prix futures, ils ne sont pas en soi des contrats à terme. Les CFD n’ont pas de date d’expiration mais peuvent être négociés comme d’autres titres avec un prix d’achat et de vente.
Avantages des CFD :
- Permettent aux traders d’accéder aux marchés financiers avec un capital plus faible.
- L’effet de levier élevé peut amplifier les profits (mais aussi les pertes).
- Flexibilité d’achat et de vente à la hausse et à la baisse.
- Pas de frais de transaction ou frais très faibles.
Inconvénients des CFD :
- L’effet de levier élevé peut entraîner des pertes importantes.
- L’écart entre le prix d’achat et de vente (spread) peut affecter les profits.
- Le marché de gré à gré (OTC) présente des risques de contrepartie.
Types d’actifs pouvant être négociés sous forme de CFD : Actions, indices boursiers, énergie (pétrole brut, gaz), métaux précieux (or, argent), matières premières (café, caoutchouc), devises, cryptomonnaies…
Les CFD et les contrats à terme sont tous deux des contrats dérivés, mais il existe de nombreuses différences. Par exemple, les CFD sont moins réglementés, plus flexibles, n’ont pas de date d’expiration…
Formes de trading de CFD : Trading à court terme (day trading), scalping (très court terme), trading à long terme. Chaque forme a sa propre stratégie et son propre niveau de risque.
