Le prêt de cryptomonnaies est une pratique où les utilisateurs prêtent leurs coins/tokens à d’autres en échange d’un taux d’intérêt, fixe ou variable. Des exemples de cryptomonnaies populaires pour le prêt incluent Onecoin, Hextracoin, Bitconnect, Regalcoin, RGX…
Actuellement, le prêt de cryptomonnaies peut se faire sur :
- Des plateformes d’échange comme Binance, Bitfinex, Poloniex, Gate.io…
- Des plateformes de prêt dédiées, incluant CeFi et DeFi.
- Prêt CeFi : Plateformes centralisées avec un intermédiaire qui gère les transactions entre le prêteur et l’emprunteur. Ce système implique généralement la garde (custody) des actifs. Exemples : Nexo, Celsius, BlockFi, Salt…
- Prêt DeFi : Plateformes décentralisées sans intermédiaire et sans garde (non-custodial). Exemples : Compound, InstaDApp, Dharma, Maker, Aave, Fulcrum, Constant, Bzx, Nuo…
Le prêt est le processus par lequel un utilisateur met à disposition ses actifs ou son argent à d’autres personnes en échange d’un taux d’intérêt. Après une période déterminée, le prêteur récupère son capital initial ainsi que les intérêts convenus. L’emprunteur peut être un autre utilisateur ou une plateforme d’échange.
Exemple : Prêt de 100 BUSD sur Binance Lending avec un taux d’intérêt de 10 % par an pendant 14 jours. Après 14 jours, le total reçu sera : 100 BUSD + intérêts.
=> Intérêts = 100 x 10% x 14/365 = 0.5283 BUSD.
=> Total reçu = 100 + 0.5283 = 100.5283 BUSD.
Types de Prêts Crypto
Il existe actuellement trois types de prêts crypto :
- Prêt P2P : Prêt entre pairs.
- Prêt surcollatéralisé : Prêt avec une garantie supérieure à la valeur du prêt.
- Prêt sous-collatéralisé : Prêt avec une garantie inférieure à la valeur du prêt.
Les prêts surcollatéralisés et sous-collatéralisés utilisent un mécanisme de pool de liquidités (Lending Pool), où :
- Le prêteur (Lender) dépose des cryptomonnaies dans le pool et reçoit des intérêts en retour.
- L’emprunteur (Borrower) dépose d’autres cryptomonnaies comme garantie dans le pool, puis emprunte les cryptomonnaies souhaitées et paie des intérêts. Les intérêts sont calculés automatiquement selon une formule prédéfinie et dépendent de l’offre et de la demande pour chaque actif dans le pool.
Paramètres Importants du Prêt Crypto
Que ce soit en DeFi ou en CeFi, il est essentiel de prendre en compte les paramètres suivants lors d’un prêt crypto :
- Taux d’intérêt : Pourcentage d’intérêt reçu pour le prêt d’une cryptomonnaie. Plus le taux est élevé, plus les gains sont importants pour le prêteur.
- Durée du prêt : Période pendant laquelle les cryptomonnaies sont bloquées et prêtées, du début à la fin du prêt, lorsque le capital et les intérêts sont remboursés.
- Actifs disponibles : Plus une plateforme propose de cryptomonnaies pour le prêt, plus les options sont nombreuses pour les utilisateurs.
- Valeur totale verrouillée (TVL) : Montant total des actifs bloqués sur la plateforme. Cet indicateur reflète l’intérêt et la participation des utilisateurs. Une TVL élevée peut influencer le prix de la cryptomonnaie.
