El préstamo de criptomonedas, también conocido como coin lending, permite a los usuarios prestar sus activos digitales (como Bitcoin, Ethereum, stablecoins…) a otros a cambio de un interés. Tras un período acordado, el prestamista recupera su capital más los intereses. El prestatario puede ser otro usuario o un exchange.
Por ejemplo: Prestas 100 BUSD en Binance Lending con un interés del 10% anual durante 14 días. Después de 14 días, recibirás 100 BUSD más los intereses.
=> Interés = 100 x 10% x 14/365 = 0.38 BUSD (aproximadamente).
=> Total recibido = 100 + 0.38 = 100.38 BUSD.
Los préstamos de criptomonedas se realizan en exchanges centralizados (CEX) como Binance, Huobi, FTX… o en plataformas descentralizadas (DeFi) como Aave, Compound, MakerDAO…
Ventajas de los préstamos de criptomonedas:
- Generar ingresos pasivos con activos digitales ociosos.
- Intereses generalmente más altos que los depósitos bancarios tradicionales.
- Flexibilidad en plazos de préstamo y tipo de activo.
Desventajas de los préstamos de criptomonedas:
- Riesgo de volatilidad del precio del activo colateral. Si el precio del activo cae significativamente, el prestamista puede perder parte o la totalidad de su capital.
- Riesgo de la plataforma: La plataforma de préstamos puede ser atacada o sufrir problemas técnicos.
- Riesgo de liquidez: Dificultad para retirar fondos o activos cuando sea necesario.
Tipos de préstamos de criptomonedas:
- Préstamos entre particulares (P2P Lending): El prestamista y el prestatario interactúan directamente a través de contratos inteligentes, sin intermediarios.
- Préstamos sobrecolateralizados (Over-Collateralized Lending): El prestatario debe depositar una garantía de mayor valor que el préstamo para asegurar su capacidad de pago.
- Préstamos subcolateralizados (Under-Collateralized Lending): El prestatario solo necesita depositar una garantía de menor valor que el préstamo, basándose en su historial crediticio. Esta modalidad es relativamente nueva y menos común.
Parámetros a considerar al participar en préstamos de criptomonedas:
- Tasa de interés (Interest Rate): A mayor interés, mayor rentabilidad pero también mayor riesgo.
- Plazo del préstamo (Lending Time): A mayor plazo, el interés puede ser mayor pero la liquidez será menor.
- Activo a prestar (Lending Assets): Se recomienda elegir activos estables con potencial de crecimiento.
- Valor total bloqueado (Total Value Locked – TVL): Un TVL alto indica que la plataforma es confiable y atrae a muchos usuarios.
Funcionamiento de los préstamos de criptomonedas:
En los exchanges centralizados, los préstamos de criptomonedas se utilizan a menudo para financiar el margin trading (operaciones con margen). En las plataformas DeFi, los préstamos funcionan con contratos inteligentes, automatizando el proceso de préstamo y pago de intereses. La tasa de interés se determina por la oferta y la demanda del mercado.
Impacto de los préstamos de criptomonedas en el precio de las criptomonedas:
Los préstamos de criptomonedas pueden afectar el precio de las mismas al reducir la oferta circulante (debido a que los activos se bloquean en el contrato) y aumentar la demanda de compra para participar en los préstamos. Sin embargo, el grado de impacto depende de otros factores como la oferta total de la moneda, el volumen de negociación y la psicología del mercado.
Los préstamos de criptomonedas son una actividad con potencial en el mercado de las criptomonedas, que ofrece oportunidades de generar ingresos para los usuarios. Sin embargo, es fundamental comprender los riesgos y elegir plataformas confiables para participar.
