El préstamo de criptomonedas (lending) es una práctica en la que los usuarios prestan sus criptomonedas o tokens a otros a cambio de un interés, que puede ser fijo o variable. Algunas criptomonedas populares para lending son: Onecoin, Hextracoin, Bitconnect, Regalcoin, RGX…
Actualmente, se puede realizar lending de criptomonedas en:
- Plataformas de intercambio como Binance, Bitfinex, Poloniex, Gate.io…
- Plataformas de préstamos específicas, incluyendo CeFi y DeFi.
- Lending en CeFi: Son plataformas de préstamo centralizadas, donde siempre hay un intermediario que controla la transacción entre el prestamista y el prestatario. Siempre implica custodia o delegación. Algunas plataformas representativas son: Nexo, Celsius, BlockFi, Salt…
- Lending en DeFi: Son plataformas de préstamo descentralizadas. Eliminan al intermediario y no hay custodia (sin custodia). Algunas plataformas representativas son: Compound, InstaDApp, Dharma, Maker, Aave, Fulcrum, Constant, Bzx, Nuo…
El lending (préstamo) es una modalidad en la que los usuarios utilizan sus activos o dinero para prestar a otros a una tasa de interés determinada. Después de un período de tiempo, recuperan el capital y los intereses según el acuerdo inicial. El prestatario puede ser otro usuario o una plataforma de intercambio.
Ejemplo: Préstamo de 100 BUSD en Binance Lending con una tasa de interés del 10% anual durante 14 días. Después de 14 días, la cantidad total de criptomonedas que se recibe es: 100 BUSD + intereses.
=> Intereses = 100 x 10% x 14/365 = 0.5283 BUSD.
=> Total recibido = 100 + 0.5283 = 100.5283 BUSD.
Tipos de Préstamos de Criptomonedas
Actualmente, existen tres tipos de préstamos de criptomonedas:
- Préstamos P2P (Peer-to-Peer): Préstamos entre particulares.
- Préstamos con Sobrecolateralización (Over-Collateralized Lending): El prestatario proporciona una garantía mayor al valor del préstamo.
- Préstamos con Subcolateralización (Under-Collateralized Lending): El prestatario proporciona una garantía menor al valor del préstamo.
Los préstamos con sobrecolateralización y subcolateralización utilizan el mecanismo de Lending Pool (Grupo de Préstamos), en el que:
- El prestamista (Lender) deposita las criptomonedas compatibles en el grupo de liquidez (Lending Pool) y recibe intereses a cambio.
- El prestatario (Borrower) deposita otras criptomonedas en el grupo de liquidez (Lending Pool) como garantía, luego toma prestadas las criptomonedas que desea del grupo de liquidez y paga intereses. Los intereses se calculan automáticamente según una fórmula preestablecida y dependen de la oferta y la demanda de cada activo en el Lending Pool.
Parámetros Importantes en el Lending
En el lending de criptomonedas, ya sea DeFi o CeFi, se deben considerar los siguientes parámetros importantes:
- Tasa de Interés del Préstamo (Lending Interest Rate): Es el porcentaje de interés que se recibe al prestar una criptomoneda o token. Como prestamista, se busca que esta cifra sea lo más alta posible.
- Plazo del Préstamo (Lending Time): Es el período durante el cual las criptomonedas o tokens están bloqueados y prestados a otros, se calcula desde el inicio hasta el final del préstamo, cuando se recibe el capital y los intereses.
- Activos del Préstamo (Lending Assets): Cuantas más criptomonedas permita una plataforma para lending, más opciones tendrán los usuarios para prestar.
- Valor Total Bloqueado en Préstamos (Lending Total Value Locked): Es la cantidad total de activos bloqueados (locked) en la plataforma. Esta cifra refleja el interés y la participación de los usuarios en la plataforma. Cuantos más activos estén bloqueados en la plataforma, mayor será el impacto en el precio de la criptomoneda.
