El Ratio de Liquidez, también conocido como Current Ratio o índice de solvencia, es un indicador financiero clave que mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo con sus activos a corto plazo disponibles. Este ratio refleja la situación financiera a corto plazo y la liquidez de la empresa.
Una empresa tiene un tiempo limitado para recaudar fondos para pagar sus deudas a corto plazo. Los activos líquidos pueden incluir efectivo, equivalentes de efectivo y valores que se pueden convertir fácilmente en efectivo a corto plazo. Las empresas con una mayor cantidad de activos líquidos podrán pagar sus deudas a corto plazo a su vencimiento sin tener que vender activos a largo plazo que generan ingresos.
Para calcular el Ratio de Liquidez, se aplica la siguiente fórmula:
Ratio de Liquidez = Activo Corriente / Pasivo Corriente
Donde:
- El valor del activo corriente y el pasivo corriente se obtienen del balance general de un período contable.
- El activo corriente incluye los activos disponibles de la empresa, como: efectivo, equivalentes de efectivo, inventario, cuentas por cobrar,…
- El pasivo corriente son las deudas que deben pagarse dentro de un año, incluyendo: cuentas por pagar a proveedores, préstamos a corto plazo, impuestos por pagar,…
Ejemplo: Una empresa tiene un total de activos corrientes de 1300 USD y un pasivo corriente de 1100 USD. Entonces, el Ratio de Liquidez de la empresa = 1300 / 1100 = 1.18.
El resultado del cálculo del Ratio de Liquidez tiene un valor importante para la empresa, ya que es uno de los indicadores que ayudan a los administradores a tener una visión objetiva de la situación financiera de la empresa a través de los diferentes períodos de operación. El resultado del Ratio de Liquidez indicará si los activos corrientes actuales de la empresa son suficientes para cubrir las deudas a corto plazo. A partir de ahí, la administración puede evaluar la eficiencia en el uso de los activos de la empresa para tomar decisiones sobre la recaudación de fondos en caso de que los activos corrientes disponibles no sean suficientes para pagar las deudas.
Un Ratio de Liquidez alto o bajo reflejará la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo.
- Si el Ratio de Liquidez > 1: El ratio de solvencia es alto, lo que significa que los activos corrientes de la empresa son suficientes para pagar todas las deudas a corto plazo.
- Si el Ratio de Liquidez < 1: El ratio de solvencia es bajo, lo que significa que los activos corrientes de la empresa no son suficientes para pagar todas las deudas a corto plazo. Sin embargo, cabe señalar que un Ratio de Liquidez bajo no significa que la empresa vaya a quebrar.
Además, un Ratio de Liquidez alto no garantiza que las finanzas de la empresa sean buenas. Porque la cifra que se muestra en el balance general es solo una cifra general. Por lo tanto, el Ratio de Liquidez debe combinarse con otros ratios relacionados para reflejar con mayor precisión la situación financiera de la empresa.
Si solo se basa en el Ratio de Liquidez, no se puede llegar a una conclusión definitiva sobre la situación de los activos corrientes de la empresa. Es por eso que aparece el Ratio de Prueba Ácida o Quick Ratio y complementa al Ratio de Liquidez. El Ratio de Prueba Ácida se centra en los activos de alta liquidez, como el efectivo y los equivalentes de efectivo.
Por lo tanto, en caso de que la empresa necesite calcular con precisión su capacidad para pagar deudas en un período de tiempo muy corto, debería utilizar el Ratio de Prueba Ácida. De esta manera, la empresa puede determinar el siguiente paso para pagar todas las deudas a corto plazo si el ratio de pago rápido es demasiado bajo.
