Un CFD (Contrato por Diferencia) es un acuerdo entre dos partes (comprador y vendedor) basado en la diferencia de precio de un activo subyacente entre el momento de apertura y el de cierre de una posición.
Se trata de un tipo de contrato de derivados, en el que las ganancias o pérdidas se liquidan en efectivo basándose en la diferencia de precios. No hay entrega física del activo o valores en la negociación de CFD. Los CFD son populares porque los inversores no necesitan poseer el activo real para operarlos.
Los CFD funcionan con base en un acuerdo entre el comprador y el vendedor sobre el valor de un activo. Cuando el contrato finaliza, si el precio del activo ha subido respecto al momento inicial, el comprador obtiene beneficios. Por el contrario, si el precio del activo ha bajado, el comprador sufre pérdidas y la diferencia se transfiere al vendedor.
Además de la forma tradicional de compra y venta, los operadores de CFD también pueden vender en corto un activo. Es decir, en lugar de solo «Comprar» cuando se prevé que el precio del activo suba, el inversor puede «Vender» cuando cree que el precio del activo bajará.
El trading con CFD permite operar en ambas direcciones (compra y venta) sobre el mismo activo. Factores económicos, políticos, pandemias… pueden afectar al mercado, pero con los CFD, los inversores pueden obtener beneficios en diversas situaciones.
Los CFD son una estrategia de trading compleja, a menudo utilizada por operadores experimentados. Los CFD permiten operar con base en las fluctuaciones de precios de valores y derivados. Un derivado es una inversión cuyo valor depende de un activo subyacente. Básicamente, los CFD se utilizan para apostar por la subida o bajada del precio del activo subyacente.
El operador que anticipa una subida de precios comprará CFD, mientras que el que anticipa una bajada los venderá. Para cerrar la posición, realizarán la operación contraria. Las ganancias o pérdidas se liquidan en efectivo a través de la cuenta del bróker.
Los CFD se utilizan para operar con una amplia variedad de activos, incluyendo acciones, índices bursátiles, materias primas (como el petróleo crudo, el oro), divisas… Aunque los CFD permiten operar con base en las fluctuaciones de precios futuras, no son en sí mismos contratos de futuros. Los CFD no tienen fecha de vencimiento, pero se pueden negociar como otros valores con precios de compra y venta.
Ventajas de los CFD:
- Permiten a los operadores acceder a los mercados financieros con menos capital.
- El apalancamiento puede amplificar las ganancias (pero también aumenta el riesgo).
- Flexibilidad para operar en ambas direcciones (compra y venta).
- No hay comisiones o son muy bajas.
Desventajas de los CFD:
- El alto apalancamiento puede generar grandes pérdidas.
- El diferencial entre el precio de compra y venta (spread) puede afectar a la rentabilidad.
- El mercado extrabursátil (OTC) conlleva riesgos de contraparte.
Tipos de activos que se pueden negociar como CFD: Acciones, índices bursátiles, energía (petróleo crudo, gas), metales preciosos (oro, plata), materias primas (café, caucho), divisas, criptomonedas…
Los CFD y los contratos de futuros son ambos derivados, pero presentan diferencias. Por ejemplo: los CFD están menos regulados, son más flexibles, no tienen fecha de vencimiento…
Formas de operar con CFD: Trading intradía (corto plazo), scalping (muy corto plazo), trading a largo plazo. Cada forma tiene sus propias estrategias y niveles de riesgo.
