Governance-Token sind digitale Vermögenswerte, die Stimmrechte oder die Teilnahme an der Governance in einem Blockchain-Ökosystem oder Krypto-Projekt repräsentieren.
Inhaber von Governance-Token können Vorschläge einreichen oder an Abstimmungen teilnehmen, um über wichtige Projektangelegenheiten zu entscheiden, wie z. B. Protokolländerungen, Budgetzuweisung oder Verbesserungsvorschläge. Je mehr Token eine Person besitzt, desto größer ist ihr Stimmrecht und desto stärker ist ihre Stimme in der Community.
Darüber hinaus bieten Governance-Token weitere Vorteile, wie z. B. den Erhalt von Belohnungen, den Zugriff auf spezielle Funktionen oder die Teilhabe am Wachstum des Projekts. Aufgrund ihrer wichtigen Rolle bei der Demokratisierung der Governance und der Stärkung der Dezentralisierung sind Governance-Token zu einem zentralen Bestandteil der Entwicklung von Blockchain-Projekten geworden.
Beispiele für bekannte Governance-Token:
- Uniswap (UNI): Governance-Token des Uniswap-Protokolls.
- MakerDAO (MKR): Governance-Token von MakerDAO, dem Protokoll hinter dem Stablecoin DAI.
- Aave (AAVE): Governance-Token des Aave-Protokolls für Kreditvergabe.
- Compound (COMP): Governance-Token des DeFi-Protokolls Compound.
Der Token eines Projekts kann mehrere Rollen gleichzeitig erfüllen, sowohl als Utility-Token als auch als Governance-Token, oder eine der beiden Rollen separat. Je nach Gestaltung des Tokenomics-Modells und der Art und Weise, wie Wert für den Token oder die Token-Inhaber generiert wird, unterscheiden sich die Governance-Token der einzelnen Projekte.
Wie erkennt man Governance-Token?
Sie können Governance-Token anhand der folgenden Merkmale erkennen: Governance-Token werden in der Regel zur Teilnahme an Abstimmungen und zur Steuerung des Projekts verwendet. Wenn ein Token für Folgendes verwendet werden kann:
- Abstimmung über Protokolländerungen.
- Einreichen von Verbesserungsvorschlägen.
- Entscheidungen über die Zuweisung von Budget- oder Entwicklungsgeldern.
=> Dann könnte es sich um einen Governance-Token handeln.
Oder um herauszufinden, welchen Token ein Projekt als Governance-Token verwendet, können Sie Folgendes tun:
Besuchen Sie die offizielle Website des Projekts
Die meisten Blockchain-Projekte bieten auf ihrer offiziellen Website umfassende Informationen über ihre Token. Dort finden Sie in der Regel:
- Token-Typ: Governance, Utility oder Security-Token.
- Die Rolle des Tokens im Ökosystem.
- Wie der Token bei Abstimmungen oder in der Governance verwendet wird.
Lesen Sie das Whitepaper oder die Projektdokumentation
Projekte erläutern die Rolle des Tokens in der Regel ausführlich im Whitepaper. Der Abschnitt über Tokenomics liefert detaillierte Informationen darüber, wie der Governance-Token funktioniert.
Recherchieren Sie auf Datenaggregator-Plattformen
- CoinMarketCap
- CoinGecko
Governance-Token funktionieren nach dem Prinzip der Dezentralisierung und ermöglichen es den Inhabern, an wichtigen Entscheidungen des Blockchain-Projekts oder des dezentralen Protokolls teilzunehmen. So funktionieren Governance-Token in der Praxis:
Stimmrecht und Teilnahme an der Governance
Wenn ein Projekt Governance-Token ausgibt, repräsentiert jeder Token in der Regel ein Stimmrecht. Je mehr Token eine Person besitzt, desto größer ist ihr Einfluss auf die Entscheidungen des Projekts. Dieses Stimmrecht kann Folgendes umfassen:
- Änderung wichtiger Parameter wie Zinssätze, Transaktionsgebühren oder Belohnungsverteilung.
- Genehmigung oder Ablehnung von Updates oder neuen Funktionen im Protokoll.
- Entscheidungen über die Budgetzuweisung aus dem Projekt- oder DAO-Fonds.
- Gestaltung der Expansions- oder Marketingstrategie.
Vorschlags- und Abstimmungsprozess
Inhaber von Governance-Token haben das Recht, über wichtige Entscheidungen im Projekt abzustimmen. Governance-Token sind in der Regel mit einem transparenten Mechanismus für die Einreichung von Vorschlägen und die Abstimmung verbunden:
- Vorschlag erstellen: Das Entwicklungsteam oder Community-Mitglieder können ihre Token verwenden, um Ideen oder Pläne zur Änderung des Projekts einzureichen.
- Diskussion: Der Vorschlag wird öffentlich auf Plattformen wie Discord, Snapshot oder den eigenen Governance-Foren des Projekts – DAO-Foren – diskutiert.
- Abstimmung:
- Token-Inhaber stimmen für oder gegen den Vorschlag. Die endgültige Entscheidung wird in der Regel automatisch über einen Smart Contract getroffen, wenn genügend Stimmen erreicht sind.
- Das Stimmrecht ist in der Regel proportional zur Anzahl der Token, die ein Benutzer besitzt. Beispiel: Wenn Sie 10 % der Gesamtzahl der Token besitzen, haben Sie 10 % Stimmrecht.
- Ergebnis und Umsetzung: Wenn die Mehrheit der Stimmen (gemäß dem festgelegten Schwellenwert) dem Vorschlag zustimmt, wird die Änderung umgesetzt.
Governance-Token helfen, die Macht in der Community zu dezentralisieren, anstatt sie auf ein einzelnes Entwicklungsteam zu konzentrieren. Alle wichtigen Entscheidungen werden durch den kollektiven Willen getroffen, was die Transparenz und das Vertrauen in das Projekt erhöht.
Inhaber von Governance-Token haben nicht nur das Recht, an Abstimmungen teilzunehmen, sondern können auch Belohnungen wie zusätzliche Token oder besondere Vorteile vom Projekt erhalten. Dies fördert die aktive Teilnahme und das langfristige Engagement der Community.
Kauf an Börsen
Die Governance-Token der meisten großen Projekte sind an zentralen (CEX) und dezentralen (DEX) Börsen notiert. Sie können sie kaufen, indem Sie sie gegen gängige Coins wie BTC, ETH oder Stablecoins tauschen.
Beispiele:
- CEX-Börsen: Binance, Coinbase…
Token wie UNI (Uniswap), COMP (Compound) oder AAVE (Aave)…
- DEX-Börsen: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap…
Token wie MKR (MakerDAO) oder SUSHI (SushiSwap)…
Teilnahme am Protokoll und Erhalt von Belohnungen
Viele Projekte belohnen Nutzer, die zum Ökosystem beitragen, mit Governance-Token.
- Bereitstellung von Liquidität (Liquidity Providing): Stellen Sie Vermögenswerte in Liquidity Pools auf DEX bereit, um Governance-Token zu erhalten.
Beispiel: Bereitstellung von Liquidität auf Uniswap, um UNI zu erhalten.
- Staking: Setzen Sie andere Token ein, um Governance-Token als Belohnung zu erhalten.
Beispiel: Staking von ETH auf Lido Finance, um den LDO-Token als Belohnung zu erhalten.
- Leihen oder Verleihen: Nehmen Sie an DeFi-Plattformen wie Compound oder Aave teil, um Governance-Token als Belohnung zu erhalten.
Teilnahme an Airdrop-Programmen
Einige Projekte verteilen Governance-Token kostenlos über Airdrop-Programme, um Nutzer zu einer frühzeitigen Teilnahme zu motivieren.
Uniswap (UNI): Hat 400 UNI an jede Wallet-Adresse verteilt, die das Protokoll vor September 2020 genutzt hat.
ENS (Ethereum Name Service): Airdrop des ENS-Tokens an Nutzer, die eine .eth-Domain registriert haben.
Governance-Token bieten viele Vorteile, insbesondere bei der Förderung der Dezentralisierung und Demokratisierung im Blockchain-Ökosystem. Einer der größten Vorteile ist die Transparenz und Fairness. Token-Inhaber können direkt am Entscheidungsprozess teilnehmen und fühlen sich dadurch stärker mit dem Projekt verbunden.
Governance-Token tragen auch zu einer nachhaltigen Projektentwicklung bei. Anstatt von einem zentralen Team abhängig zu sein, ist die Community für die Steuerung des Projekts verantwortlich. Dies minimiert nicht nur das Risiko von Manipulationen, sondern fördert auch die aktive Teilnahme und Kreativität der Mitglieder.
- Staking zur Teilnahme an der Governance: Viele Projekte verlangen von den Nutzern, ihre Token zu sperren (zu staken), um an Abstimmungen teilzunehmen. Dies trägt dazu bei, das Risiko von Manipulationen durch Konten mit vorübergehenden Token-Beständen zu verringern.
- Governance-Belohnungen: Einige Projekte bieten Belohnungen in Form von Token oder Staking-Zinsen für die Teilnahme an Abstimmungen.
Trotz der vielen Vorteile stehen Governance-Token auch vor Herausforderungen. Eines der größten Probleme ist die Zentralisierung der Macht, wenn Inhaber großer Token-Mengen die Entscheidungen kontrollieren und die Dezentralisierung untergraben können.
Darüber hinaus ist die geringe Beteiligung der Community ein großes Hindernis, da viele Token-Inhaber nicht interessiert oder nicht ausreichend informiert sind, um an Abstimmungen teilzunehmen. Dies kann zu Entscheidungen von geringer Qualität führen, die die Entwicklung des Projekts behindern können. Außerdem sind Governance-Token mit Interessenkonflikten konfrontiert, wenn einige Nutzer Entscheidungen im eigenen Interesse und nicht im Interesse der Allgemeinheit treffen.
Zudem stellen das Risiko der Manipulation von Abstimmungen durch Einzelpersonen oder große Organisationen und die Volatilität der Tokenpreise die Stabilität und Effizienz der Governance in Frage. Die ungleiche Verteilung von Token von Anfang an, zusammen mit Sicherheitsproblemen und der Möglichkeit von Angriffen auf das Governance-System, sind Faktoren, die die Nachhaltigkeit des Projekts gefährden können. Um diese Herausforderungen zu bewältigen, müssen faire Token-Verteilungsmechanismen angewendet, die Transparenz im Abstimmungsprozess erhöht, die Beteiligung der Community gefördert und die Sicherheitstechnologie ständig verbessert werden, um den langfristigen Erfolg des Blockchain-Ökosystems zu gewährleisten.
