Margin, auch bekannt als Margin Trading oder Hebelhandel, ist ein Begriff, der Anlegern an der Börse vertraut ist. Die Nutzung von Margin ermöglicht es Anlegern, sich Geld von ihrem Broker zu leihen, um Investitionen zu tätigen und so die Rendite ihres verfügbaren Kapitals zu optimieren. Margin birgt jedoch auch das Risiko eines Totalverlustes, wenn sich der Markt ungünstig entwickelt.
Margin ist eine Form der Kreditaufnahme bei einem Broker, um in Wertpapiere zu investieren. Der Anleger hinterlegt einen Teil seines Portfolios als Sicherheit, um zusätzliches Geld zu leihen und so sein Gewinnpotenzial zu erhöhen.
Die Margin-Rate hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie dem Wert der Aktien, dem Zeitpunkt und den Richtlinien des jeweiligen Brokers. Beispielsweise kann die Margin-Rate bei VNDIRECT je nach Aktie zwischen 10 % und 50 % liegen.
Wichtige Begriffe im Zusammenhang mit Margin
Full Margin: Dies ist der Zustand, in dem ein Anleger den maximal zulässigen Hebel nutzt, um Aktien zu kaufen. Gemäß den Vorschriften beträgt der maximale Hebel 1:2 (maximal das Doppelte des Eigenkapitals kann geliehen werden). Die Nutzung von Full Margin birgt jedoch das Risiko eines Totalverlustes, wenn der Markt stark fällt, was zu einem Margin Call führen kann.
Margin Call: Ein Margin Call ist eine Aufforderung des Brokers an den Anleger, zusätzliches Geld oder Wertpapiere einzuzahlen, um die Sicherheitsmarge zu gewährleisten. Ein Margin Call erfolgt, wenn das Verhältnis „Nettowert des Vermögens/Wert der Wertpapiere“ aufgrund von Marktbewegungen unter die vom Broker festgelegte Mindestanforderung fällt.
Margin-Limit: Jedem Anleger wird bei der Eröffnung eines Margin-Kontos ein bestimmtes Limit zugewiesen, das dem maximalen Betrag entspricht, den der Kunde vom Broker leihen kann.
Die Rolle von Margin
Der größte Vorteil von Margin ist die Optimierung des Kapitals, die es Anlegern ermöglicht, mehr Aktien zu kaufen, als sie mit ihrem eigenen Kapital könnten. Wenn der Markt steigt, steigen auch die Gewinne entsprechend. Wenn der Markt jedoch fällt, erleidet der Anleger aufgrund des Hebels größere Verluste. In diesem Fall kann der Broker den Anleger auffordern, Vermögenswerte nachzuschießen oder Aktien zu verkaufen, um den Kredit zu reduzieren und den Hebel wieder auf das vorgeschriebene Niveau zu bringen.
Hinweise zur Verwendung von Margin
Margin ist ein „zweischneidiges Schwert“, das hohe Gewinne, aber auch hohe Risiken mit sich bringen kann. Anleger sollten Folgendes beachten:
- Erfahrung: Margin ist nicht für Anfänger geeignet. Es sind Kenntnisse der Fundamentalanalyse, der technischen Analyse, der Marktmechanismen und der Trends erforderlich.
- Markt: Vermeiden Sie die Verwendung von Margin, wenn der Markt Anzeichen eines Abwärtstrends zeigt.
- Langfristige Investitionen: Margin ist nicht für langfristige Investitionen geeignet.
- Aktienauswahl: Wählen Sie die Aktien für den Margin-Handel sorgfältig aus.
- Zinssätze: Die Zinssätze für Margin-Kredite sind relativ hoch. Es ist wichtig, sorgfältig zu kalkulieren, um sicherzustellen, dass die Gewinne die Zinskosten übersteigen.
Wie man sich für Margin registriert
Jeder Broker hat ein anderes Verfahren für die Registrierung von Margin. In der Regel muss der Anleger ein Konto beim Broker haben und bestimmte Anforderungen erfüllen. Die Registrierung für Margin kann online, in der Zentrale/Filiale des Brokers, über den Kundenbetreuer oder per Post erfolgen.
Fazit
Margin ist ein Instrument, das dazu beitragen kann, die Gewinne zu steigern, aber auch dazu führen kann, dass das Konto schnell „leergefegt“ wird, wenn der Markt fällt. Anleger, insbesondere neue Anleger (F0), sollten vorsichtig sein und sorgfältig kalkulieren, bevor sie Margin nutzen.
