عقود الفروقات (CFD) هي اتفاقية بين طرفين (البائع والمشتري) تستند على فرق سعر الأصل الأساسي بين وقت فتح الصفقة ووقت إغلاقها.
وهي نوع من عقود المشتقات المالية، حيث يتم حساب الربح أو الخسارة نقدًا بناءً على فرق السعر. لا يوجد تسليم فعلي للأصل أو للأوراق المالية في تداول عقود الفروقات. تحظى عقود الفروقات بشعبية لأنها لا تتطلب من المستثمر امتلاك الأصل لتداوله.
تعمل عقود الفروقات على أساس اتفاق بين البائع والمشتري حول قيمة الأصل. عند انتهاء العقد، إذا ارتفع سعر الأصل مقارنة بالسعر الأولي، يحقق المشتري ربحًا. وعلى العكس، إذا انخفض سعر الأصل، يتحمل المشتري خسارة ويتم تحويل فرق السعر إلى البائع.
بالإضافة إلى طريقة الشراء والبيع التقليدية، يمكن لمُتداول عقود الفروقات البيع على المكشوف. بمعنى أنه بدلاً من “الشراء” فقط عندما يتوقع ارتفاع سعر الأصل، يمكن للمستثمر “البيع” عندما يعتقد أن سعر الأصل سينخفض.
يتيح تداول عقود الفروقات إمكانية الشراء والبيع على نفس الأصل. قد تؤثر العوامل الاقتصادية والسياسية والأوباء على السوق، لكن مع عقود الفروقات، يمكن للمستثمر تحقيق الربح في ظروف مختلفة.
تُعد عقود الفروقات استراتيجية تداول مُعقدة، غالبًا ما يستخدمها المتداولون ذوو الخبرة. تسمح عقود الفروقات بالتداول بناءً على تقلبات أسعار الأوراق المالية والأدوات المشتقة. الأدوات المشتقة هي استثمارات تعتمد قيمتها على الأصل الأساسي. بشكل أساسي، تُستخدم عقود الفروقات للمراهنة على ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل الأساسي.
يتوقع المتداول الذي يتوقع ارتفاع السعر شراء عقد فروقات، بينما سيبيع الشخص الذي يتوقع انخفاض السعر. لإغلاق المركز، سيُجري المتداول صفقة عكسية. يتم دفع الربح أو الخسارة نقدًا من خلال حساب الوساطة.
تُستخدم عقود الفروقات لتداول مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم، ومؤشرات الأسهم، والسلع (مثل النفط الخام والذهب)، والعملات الأجنبية. على الرغم من أن عقود الفروقات تسمح بالتداول بناءً على تقلبات الأسعار المستقبلية، إلا أنها ليست عقودًا آجلة. ليس لعقود الفروقات تاريخ انتهاء صلاحية ولكن يمكن تداولها مثل الأوراق المالية الأخرى بأسعار شراء وبيع.
مزايا عقود الفروقات:
- تتيح للمتداولين الوصول إلى الأسواق المالية برأس مال أقل.
- الرافعة المالية العالية يمكن أن تضخم الأرباح (ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر).
- مرونة في الشراء والبيع.
- لا توجد رسوم تداول أو رسوم منخفضة جدًا.
عيوب عقود الفروقات:
- الرافعة المالية العالية يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.
- فروق أسعار الشراء والبيع (السبريد) يمكن أن تؤثر على الأرباح.
- السوق خارج البورصة (OTC) ينطوي على مخاطر تتعلق بالطرف المقابل.
أنواع الأصول التي يمكن تداولها على شكل عقود فروقات: الأسهم، مؤشرات الأسهم، الطاقة (النفط الخام، الغاز)، المعادن الثمينة (الذهب، الفضة)، السلع (القهوة، المطاط)، العملات الأجنبية، العملات الرقمية.
عقود الفروقات والعقود الآجلة كلاهما عقود مشتقة، لكن هناك العديد من الاختلافات. على سبيل المثال: عقود الفروقات أقل تنظيمًا، وأكثر مرونة، وليس لها تاريخ انتهاء صلاحية.
أشكال تداول عقود الفروقات: تداول الموجة (قصير الأجل)، تداول السكالبينج (قصير الأجل جدًا)، تداول طويل الأجل. لكل شكل استراتيجيته ومستوى مخاطره الخاص.