Coin lending, hay cho vay tiền điện tử, là hình thức người dùng sử dụng tài sản kỹ thuật số của mình (như Bitcoin, Ethereum, stablecoin…) để cho người khác vay với lãi suất nhất định. Sau một khoảng thời gian thỏa thuận, người cho vay sẽ nhận lại vốn gốc và lãi suất. Người đi vay có thể là người dùng khác hoặc các sàn giao dịch.
Ví dụ: Bạn cho vay 100 BUSD trên Binance Lending với lãi suất 10%/năm trong 14 ngày. Sau 14 ngày, tổng số coin bạn nhận về sẽ là 100 BUSD cộng lãi.
=> Lãi = 100 x 10% x 14/365 = 0.38 BUSD (xấp xỉ).
=> Tổng thu về = 100 + 0.38 = 100.38 BUSD.
Coin lending được thực hiện trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) như Binance, Huobi, FTX… hoặc trên các nền tảng phi tập trung (DeFi) như Aave, Compound, MakerDAO…
Ưu điểm của coin lending:
- Tạo thu nhập thụ động từ tài sản kỹ thuật số nhàn rỗi.
- Lãi suất thường cao hơn so với gửi tiết kiệm truyền thống.
- Linh hoạt về thời gian cho vay và loại tài sản.
Nhược điểm của coin lending:
- Rủi ro về biến động giá của tài sản thế chấp. Nếu giá tài sản giảm mạnh, người cho vay có thể bị mất một phần hoặc toàn bộ vốn.
- Rủi ro nền tảng: Nền tảng cho vay có thể bị tấn công hoặc gặp sự cố kỹ thuật.
- Rủi ro thanh khoản: Khó khăn trong việc rút tiền hoặc tài sản khi cần.
Các hình thức coin lending:
- Cho vay ngang hàng (P2P Lending): Người cho vay và người đi vay giao dịch trực tiếp với nhau thông qua hợp đồng thông minh, không cần trung gian.
- Cho vay quá chuẩn (Over-Collateralized Lending): Người đi vay phải thế chấp tài sản có giá trị cao hơn số tiền vay để đảm bảo khả năng trả nợ.
- Cho vay dưới chuẩn (Under-Collateralized Lending): Người đi vay chỉ cần thế chấp tài sản có giá trị thấp hơn số tiền vay, dựa trên uy tín tín dụng. Hình thức này còn khá mới và ít phổ biến.
Các thông số cần quan tâm khi tham gia coin lending:
- Lãi suất (Interest Rate): Lãi suất càng cao, lợi nhuận càng lớn nhưng rủi ro cũng cao hơn.
- Thời gian cho vay (Lending Time): Thời gian cho vay càng dài, lãi suất có thể cao hơn nhưng tính thanh khoản sẽ thấp hơn.
- Tài sản cho vay (Lending Assets): Nên lựa chọn tài sản có tính ổn định và tiềm năng tăng trưởng.
- Tổng giá trị tài sản bị khóa (Total Value Locked – TVL): TVL càng cao cho thấy nền tảng càng được tin tưởng và thu hút nhiều người dùng.
Bản chất hoạt động của coin lending:
Trên các sàn giao dịch tập trung, coin lending thường được sử dụng để cung cấp vốn cho hoạt động margin trading (giao dịch ký quỹ). Trên các nền tảng DeFi, coin lending hoạt động dựa trên hợp đồng thông minh, tự động hóa quá trình cho vay và trả lãi. Lãi suất được xác định bởi cung và cầu của thị trường.
Tác động của coin lending tới giá coin:
Coin lending có thể tác động đến giá coin thông qua việc giảm cung lưu thông (do tài sản bị khóa trong hợp đồng) và tăng nhu cầu mua coin để tham gia cho vay. Tuy nhiên, mức độ tác động còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như tổng cung của coin, khối lượng giao dịch và tâm lý thị trường.
Coin lending là một hoạt động tiềm năng trong thị trường tiền điện tử, mang lại cơ hội sinh lời cho người dùng. Tuy nhiên, cần tìm hiểu kỹ về các rủi ro và lựa chọn nền tảng uy tín để tham gia.
