Current Ratio, hay còn được gọi là tỷ số thanh toán hiện hành hoặc tỷ lệ thanh toán ngắn hạn, là một chỉ số tài chính quan trọng dùng để đánh giá khả năng của một doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn hiện có. Chỉ số này phản ánh tình hình tài chính ngắn hạn và khả năng thanh khoản của doanh nghiệp.
Một công ty có một khoảng thời gian giới hạn để huy động vốn trả cho những khoản nợ ngắn hạn. Các tài sản lưu động có thể kể đến như tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán dễ dàng chuyển đổi thành tiền trong ngắn hạn. Các công ty có số lượng tài sản lưu động lớn hơn sẽ dễ dàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi chúng đến hạn mà không phải bán bớt các tài sản dài hạn tạo ra doanh thu.
Để tính được Current Ratio, ta áp dụng công thức sau:
Current Ratio = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn
Trong đó:
- Giá trị tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn được lấy từ bảng báo cáo tài chính trong một kỳ kế toán.
- Tài sản ngắn hạn bao gồm những tài sản hiện có của doanh nghiệp như: tiền mặt, các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho, các khoản phải thu,…
- Nợ ngắn hạn là những khoản nợ phải trả trong vòng một năm, bao gồm: các khoản phải trả người bán, nợ vay ngắn hạn, thuế phải nộp,…
Ví dụ: Một công ty có tổng tài sản ngắn hạn là 1300 USD, nợ ngắn hạn 1100 USD. Vậy Current Ratio của công ty = 1300 / 1100 = 1.18.
Kết quả tính toán Current Ratio có giá trị quan trọng đối với doanh nghiệp, là một trong những chỉ số giúp các nhà quản trị có cái nhìn khách quan nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp qua các kỳ hoạt động. Kết quả Current Ratio sẽ cho biết số tài sản ngắn hạn hiện tại của công ty có đủ để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn hay không? Từ đó, nhà quản trị có thể đánh giá về hiệu quả sử dụng tài sản của công ty để đưa ra quyết định huy động vốn trong trường hợp tài sản ngắn hạn hiện có không đủ để trả nợ.
Chỉ số Current Ratio của doanh nghiệp cao hay thấp sẽ phản ánh việc doanh nghiệp có đủ khả năng chi trả nợ ngắn hạn hay không.
- Nếu Current Ratio > 1: Tỷ lệ thanh toán hiện hành cao, có nghĩa là tài sản ngắn hạn mà công ty hiện có đủ để thanh toán hết khoản nợ ngắn hạn.
- Nếu Current Ratio < 1: Tỷ lệ thanh toán hiện hành thấp, có nghĩa là tài sản ngắn hạn mà công ty hiện có không đủ để thanh toán hết khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng Current Ratio thấp không đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sẽ phá sản.
Ngoài ra, Current Ratio cao không chắc chắn nói lên việc tài chính của công ty đang tốt. Bởi vì con số hiện thị trên báo cáo tài chính chỉ là một con số chung chung. Do đó, chỉ số Current Ratio cần kết hợp với các chỉ số liên quan khác để thể hiện chính xác nhất tình hình tài chính của công ty.
Nếu chỉ dựa vào Current Ratio thì sẽ không thể đưa ra được kết luận chắc chắn về tình hình tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp. Đó là lý do tại sao chỉ số Quick Ratio xuất hiện và bổ trợ cho Current Ratio. Quick Ratio, hay còn gọi là tỷ số thanh toán nhanh, tập trung vào các tài sản có tính thanh khoản cao như tiền mặt, các khoản tương đương tiền.
Chính vì vậy, trong trường hợp doanh nghiệp cần tính chính xác về khả năng thanh toán nợ trong một khoảng thời gian gấp gáp thì nên sử dụng Quick Ratio. Từ đó, doanh nghiệp có thể đề ra được hướng đi tiếp theo để thanh toán toàn bộ nợ ngắn hạn nếu như tỷ số thanh toán nhanh quá thấp.
