CFD (Contract for Difference – Hợp đồng chênh lệch) là một thỏa thuận giữa hai bên (người mua và người bán), dựa trên sự chênh lệch giá của một tài sản cơ sở giữa thời điểm mở lệnh và thời điểm đóng lệnh.
Đây là một loại hợp đồng giao dịch phái sinh, trong đó lợi nhuận hoặc thua lỗ được tính bằng tiền mặt dựa trên chênh lệch giá. Không có việc giao nhận tài sản thực tế hay chứng khoán trong giao dịch CFD. CFD phổ biến vì nhà đầu tư không cần sở hữu tài sản thực để giao dịch.
CFD hoạt động dựa trên thỏa thuận giữa bên mua và bên bán về giá trị của một tài sản. Khi hợp đồng kết thúc, nếu giá tài sản tăng so với thời điểm ban đầu, người mua có lợi nhuận. Ngược lại, nếu giá tài sản giảm, người mua chịu thua lỗ và khoản tiền chênh lệch sẽ được chuyển cho người bán.
Ngoài cách thức mua bán truyền thống, nhà giao dịch CFD còn có thể bán khống tài sản. Tức là, thay vì chỉ “Mua” khi dự đoán giá tài sản tăng, nhà đầu tư có thể “Bán” khi cho rằng giá tài sản sẽ giảm.
Giao dịch CFD cho phép mua bán hai chiều (mua và bán) trên cùng một tài sản. Các yếu tố kinh tế, chính trị, dịch bệnh… có thể tác động đến thị trường, nhưng với CFD, nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận trong nhiều tình huống khác nhau.
CFD là một chiến lược giao dịch phức tạp, thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch có kinh nghiệm. CFD cho phép giao dịch dựa trên biến động giá của chứng khoán và các công cụ phái sinh. Công cụ phái sinh là khoản đầu tư có giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở. Về cơ bản, CFD được sử dụng để đặt cược vào sự tăng hoặc giảm giá của tài sản cơ sở.
Nhà giao dịch dự đoán giá tăng sẽ mua CFD, trong khi người dự đoán giá giảm sẽ bán. Để đóng vị thế, họ sẽ thực hiện giao dịch ngược lại. Lợi nhuận hoặc thua lỗ được thanh toán bằng tiền mặt thông qua tài khoản môi giới.
CFD được sử dụng để giao dịch nhiều loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, hàng hóa (như dầu thô, vàng), ngoại tệ… Mặc dù CFD cho phép giao dịch dựa trên biến động giá trong tương lai, nhưng bản thân nó không phải là hợp đồng tương lai. CFD không có ngày hết hạn nhưng có thể giao dịch như các chứng khoán khác với mức giá mua và bán.
Ưu điểm của CFD:
- Cho phép nhà giao dịch tiếp cận thị trường tài chính với số vốn ít hơn.
- Đòn bẩy cao có thể khuếch đại lợi nhuận (nhưng cũng tăng rủi ro).
- Linh hoạt trong việc mua bán hai chiều.
- Không có phí giao dịch hoặc phí rất thấp.
Nhược điểm của CFD:
- Đòn bẩy cao có thể dẫn đến thua lỗ lớn.
- Chênh lệch giá mua và bán (spread) có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
- Thị trường phi tập trung (OTC) tiềm ẩn rủi ro về đối tác.
Các loại tài sản có thể giao dịch dưới dạng CFD: Cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, năng lượng (dầu thô, gas), kim loại quý (vàng, bạc), hàng hóa (cà phê, cao su), ngoại hối, tiền điện tử…
CFD và hợp đồng tương lai đều là hợp đồng phái sinh, nhưng có nhiều điểm khác biệt. Ví dụ: CFD ít quy định hơn, linh hoạt hơn, không có ngày hết hạn…
Các hình thức giao dịch CFD: Giao dịch lướt sóng (ngắn hạn), giao dịch scalping (rất ngắn hạn), giao dịch dài hạn. Mỗi hình thức có chiến lược và mức độ rủi ro khác nhau.
